海通证券：深耕金融改革“试验田”建设自贸试验区“新高地”

2023年9月29日，中国（上海）自由贸易试验区将揭牌运行满10周年。

上海自贸试验区是党的十八大后党中央交给上海的第一项重大改革任务，把先行先试的任务交给上海，既体现了对上海的信任，也为上海改革发展注入新动力。10年来，上海自贸试验区大胆试、大胆闯、自主改，既为国家试制度、探新路，也有力推动了上海的高质量发展，为进一步传导中国改革开放形成了一批可复制可推广的经验和做法。

微光成炬，愿为其芒。

作为根植上海本土的大型金融国企，上海自贸试验区成立的十年，也是海通证券迈入“大起来”时期的十年，自贸区为海通证券业务不断创新发展提供了平台，也为公司探索拓展跨境业务创造了机遇。

设立自贸试验区分公司

躬身入局金融创新

自贸试验区时代的号角吹响，海通证券奋楫争先。

2013年12月，海通证券迅速成立自贸试验区业务筹备组，经过几番论证，并参考银行同业经验，决定成立上海自贸试验区分公司开展自贸区跨境业务。

当时，海通证券是最早入驻上海自贸试验区的证券机构之一，代表着公司积极参与和服务自贸试验区建设和发展的决心与信心。

自贸区分账核算单元（FTU），是监测跨境资金流动的体系，是调节资金流量阈值的工具，是资本市场开放先行先试的载体。2015年8月，海通证券FTU账户体系顺利通过人民银行专家组的系统验收和33套业务制度验收，成为首批接入FTU账户体系的证券公司，不仅体现了海通证券的创新能力，也为开展自贸试验区跨境业务提供了条件。

10年间，上海自贸试验区作为“金融改革开放排头兵”，在金融方面起到了改革先行者和创新“试验田”的作用。

2015年2月，人民银行上海总部发布了《中国（上海）自由贸易试验区分账核算业务境外融资与跨境资金流动宏观审慎管理实施细则》。根据规定，对于区内企业和非银行金融机构通过自由贸易账户从境外融入的资金，使用应符合自由贸易账户相关规定，用于自身的生产经营活动、区内及境外项目建设，并符合国家和试验区产业宏观调控方向。

海通证券躬身入局，率先垂范。

2014年9月，上海黄金交易所国际板正式启动。依托上海自贸试验区特有的自由贸易账户体系，成为中国黄金市场对外开放的重要窗口、境外投资者投资中国黄金市场的重要渠道。

值得一提的是，海通证券自贸区分公司成立之初，就将筹备黄金国际板作为一项重要工作着手推进。2016年5月，公司收到上海黄金交易所入会通知，成为较早一批上海黄金交易所A类国际会员；2018年5月完成首单黄金国际板租借业务。公司严格遵循上海黄金交易所的各项制度规则，确保业务开展合法合规、风险可控、平稳有序，以实际行动支持黄金国际板等自贸区金融市场建设。

服务区内企业股权融资

建言自贸区金融改革

着眼于高科技企业发展对于资金的需求，海通证券全力聚焦企业融资问题，推动战略性新兴产业高质量发展。

据统计，2013年以来，海通证券在上海自贸试验区共完成18单IPO项目和再融资项目，其中IPO项目 11单，再融资7单。在审IPO项目3个，包括1个集成电路企业及2个生物医药企业；另有立项储备项目20个，其中IPO项目18个，再融资项目2个。已完成的IPO项目中，包括集成电路、生物医药、软件等优秀企业，如：盛美上海是美国上市公司在中国境内的分拆子公司，登陆A股上市，是国内首家提交申请文件和上交所审核通过的此类科创板企业；翱捷科技是A股首家也是全球极少数拥有全制式蜂窝基带技术及多协议非蜂窝物联网芯片研发设计实力的企业；君实生物、迈威生物等项目的成功发行也彰显了海通证券在生物医药领域的优势。

此外，海通证券协助自贸区企业上海伊邦医药信息科技股份有限公司、上海百金化工集团股份有限公司于2022年成功在全国股转系统实现挂牌。

既是参与者也是建言者。

作为“上海市金融学会跨境金融服务专业委员会”（简称“跨委会”）副会长单位，在人民银行上海总部、市地方金融监管局、上海证监局、外汇局上海分局等监管部门指导下，海通证券认真履行职责，积极参与围绕上海自贸试验区和临港新片区的金融改革、上海国际金融中心建设、跨境税务、涉外法律、跨境证券投资试点、人民币离岸交易等事项和课题工作，结合自身业务实践建言献策，积极投入自贸试验区金融创新政策的调查、研究、制定和实践全过程。

发挥“先行先试”优势

创新自贸区离岸债券

党的二十大报告指出，坚持社会主义市场经济改革方向，坚持高水平对外开放，加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。探索在上海自贸试验区发展离岸人民币交易是贯彻落实中央支持浦东打造社会主义现代化建设引领区的意见的有益实践，也是上海建设国际金融中心的重要任务。

海通证券持续探索、创新自贸区离岸债券业务，充分发挥自贸区金融市场“先行先试”优势，在助力自贸债功能机制持续完善、自贸区债券市场主体持续扩容，推进新片区在规则和制度建设上向国际市场靠拢等方面持续探索。截至目前，公司境内外联动助力企业发行自贸区离岸债券（明珠债）35只，整体融资规模合计人民币355.48亿元，金融创新硕果累累——

2021年5月，公司助力上海地产集团成功发行首期上海自贸区离岸人民币债，融资金额30亿元人民币，是当时单笔募集资金规模最大的自贸区离岸人民币债券；

2022年10月，公司助力临港集团成功发行全球首单绿色双币种“明珠债”（自贸债），在新加坡交易所和澳门金交所两地挂牌上市，融资金额10亿元人民币、5000万欧元，境外投资人占比创下历史新高；

2022年12月，公司助力交银金融租赁成功发行全国首单金融机构ESG自贸区人民币债券（明珠债），融资金额24亿元人民币，实现首单金融机构自贸区债、首次引入绿色及可持续挂钩理念、首单双市场挂牌上市的金融机构自贸区债等三大“首创”；

2023年4月，公司助力中航国际融资租赁有限公司成功发行全国首单央企融资租赁公司绿色自贸区离岸债券（明珠债），融资金额11亿元人民币；同期海通证券成功发行全国首单券商上海自贸区离岸债券（明珠债），融资金额40亿元人民币。

凭借多项具有首创性、标杆性、可借鉴性的重要创新成果，海通证券“上海加速推动上海自贸区离岸债券业务创新”入选上海自贸试验区第十一批金融创新案例。

支持临港新片区建设

为高质量发展注入金融活力

2019年8月，上海又在临港地区设立了全国唯一一个自贸试验区新片区。

设立临港新片区，是党中央作出的进一步扩大开放重大战略部署，对标国际上公认的竞争力最强的自由贸易园区，打造更具国际市场影响力和竞争力的特殊经济功能区，主动服务和融入国家重大战略，更好服务对外开放总体战略布局。

海通证券积极履行市属金融企业责任，深入贯彻上海强化“四大功能”、深化“五个中心”建设要求，依托临港新片区制度和产业优势，通过公司“投、融、保、研”和财富管理业务联动，助力临港新片区经济社会发展。由公司提供IPO和再融资服务的多家企业入驻临港发展，如中芯国际、沪硅产业、君实生物等，涉及集成电路、生物医药、软件服务、汽车制造等重点产业方向。

在前期基础上，海通证券继续深度参与临港新片区建设，迁址上海自贸试验区分公司、成立上海临港分公司，设立服务科创企业的临港海通焕新基金。与临港集团签署战略合作协议，双方将在服务国家战略实施、推动区内产业集聚发展、培育重点园区企业、助力高品质城市建设、完善双向沟通合作机制、促进党建联建和人才交流等方面开展长期合作。发布《海通证券服务临港新片区若干措施》，从“服务国家战略，打造临港板块”“推动金融开放创新发展，增强实体企业合作深度”“协同金融生态资源，助力高品质城市建设”三大方向，为新片区高质量发展注入金融活力，贡献海通力量。

当前，上海正以实施自由贸易试验区提升战略为契机，加强主动谋划和系统设计，开展更大程度压力测试，为扩大高水平开放破题，为构建新发展格局探路，为推动高质量发展赋能。

站在新起点上，海通证券将始终坚守初心使命，强化责任担当，倾情投身上海自贸试验区金融服务创新，全力为上海国际金融中心建设贡献“海通力量”。