ESG风险管理
公司搭建了董事会、经理层、风险管理部、相关业务及业务管理部门、分支机构和子公司四级ESG风险管理架构，明确了各层级的具体职责，对业务层面的ESG风险进行系统、规范管理。
| 随着ESG理念愈发受到国内外关注，ESG成为衡量企业综合管理水平、风险管控能力和中长期发展潜力的综合标准。海通证券股份有限公司（简称海通证券或公司）高度重视业务层面的ESG风险管理，逐步将ESG风险融入自身全面风险管理体系。公司制定《海通证券股份有限公司（集团）ESG风险管理办法（试行）》《海通证券股份有限公司（集团）客户ESG尽职调查指引》，主要覆盖高ESG风险行业、主营业务涉及高ESG风险活动、发生重大ESG负面事件的客户，对投资交易类业务、信用类业务、投资银行业务及客户资产管理业务等业务活动中ESG风险管理机制和流程加以规范，确保各业务在可承受的ESG风险范围内有序运作。 2022年，公司进一步完善ESG风险管理制度体系，修订《海通证券股份有限公司（集团）客户ESG尽职调查指引》，以公司ESG风险管理的总体要求为原则，相关业务部门及子公司制定了本单位的ESG风险管理办法和尽职调查指引。同时，公司在ESG风险管理制度中明确要求需要防范信用类业务的客户ESG风险转化为公司的信用风险，并要求在开展股票质押式回购、标准化债权资产投资等信用类业务时，事前需要开展ESG尽职调查并完成风险评价。 Statement of Haitong Securities Co., Ltd. on ESG Risk Management.pdf |
在业务层面ESG风险管理方面，公司从ESG风险识别与评估、ESG风险控制与监测、ESG风险报告与应对三个方面建立了完善的ESG风险管理流程，对各业务活动中面临的ESG风险进行准确识别、审慎评估、动态监控、及时应对及全程管理，确保各业务在可承受的ESG风险范围内有序运作，促进各项业务持续、健康发展。
海通证券ESG风险管理流程
ESG尽职调查
海通证券制定《海通证券股份有限公司客户ESG尽职调查指引》以识别、评估客户的ESG风险，并要求各业务及业务管理部门、分支机构和子公司根据业务实际情况制定与业务风险特征相适应的ESG尽职调查制度和流程。
海通证券客户ESG尽职调查体系概览
| ESG尽职调查评价维度 | ESG尽职调查评价体系分为负面事件评估和管理能力评价两大维度。其中管理能力评价包含环境、社会、治理三大领域共11项议题，下设34个一级指标。覆盖 ESG 议题包括： 环境层面：环境管理、气候变化应对等； |
| ESG尽职调查主要涉及行业 | 尽职调查指引中明确要求客户所属行业为采矿业、原材料加工制造业、医药制造业、电力、热力、燃气及水的生产和供应业、纸包装及纸制品行业的，需要开展ESG尽职调查及风险评价。 2022年在原有通用ESG尽职调查评价表的基础之上发布采矿业、原材料加工制造业及医药制造业特定ESG尽职调查评价表。 |
| ESG风险触发及应对 | 涉及阶段：尽职调查和项目存续阶段。 风险触发：如果客户的ESG尽职调查评价表得分低于准入分数或者发生重大负面事件则触发阈值。2022年，公司正在建设可全面覆盖公司各业务条线的智能风险预警中心，整合违约预警、舆情风险、财报可信度、财务健康度及风险传导分析等预警场景，力争对包括ESG风险在内的风险水平及变化趋势进行全面感知，实现风险信息的精准呈现、实时预警。 风险应对：各单位应制定ESG风险应对方案，督促客户改善ESG管理水平，跟踪、评估改善措施的落实情况，定期监控和评估客户的ESG风险变化。若客户ESG风险持续恶化，各单位应及时采取提前了结、控制或降低业务风险敞口等有效的风险缓释措施。 |
推进责任投资
海通证券积极顺应国内外发展趋势，构建ESG投资体系，开发ESG相关投资产品，助力构建资本市场高质量发展新生态。
| 海通证券股份有限公司（简称海通证券或公司）秉承“务实、开拓、稳健、卓越”的经营理念，准确定位自身作为上市公司、金融公司以及企业公民的角色，努力实现高质量发展、绘制美好商业蓝图以及致力建设和谐社会，为股东、客户、员工和社会创造价值。 随着ESG投资理念的兴起，ESG因素对上市公司长期投资的影响愈发受到投资者关注。公司积极顺应国内外发展趋势，在投资决策过程中考虑ESG相关因素，并应用负面剔除、ESG因子整合、可持续发展主题投资等责任投资策略，推动责任投资理念与公司投资业务有机融合。 Responsible Investment Statement of Haitong Securities Co., Ltd..pdf |
公司在投资决策过程中考虑ESG相关因素，并应用负面剔除、ESG因子整合、可持续发展主题投资等责任投资策略，推动责任投资理念与公司投资业务的有机融合。
负面剔除策略
| 适用产品 | 上市公司股权、固定收益、私募股权、对冲基金和另类投资 |
| 应用情况 | 公司各业务部门和子公司根据《海通证券股份有限公司ESG风险管理办法（试行）》《海通证券股份有限公司（集团）客户ESG尽职调查指引》及相关配套文件，通过ESG尽职调查、核查ESG评级等多维度对投资标的进行投前核查，对于可能存在高ESG风险的标的进行限额控制。 公司权益投资部设定了严格的“股票池”纳入标准，在投资前就把ESG高风险股票排除在外，剔除标准包括：商誉资产占比过高、大股东股票质押数量占比过高等。 |
正面筛选策略
| 适用产品 | 上市公司股权、固定收益、私募股权 |
| 应用情况 | 根据《海通证券股份有限公司权益类证券及其衍生品自营业务风险管理办法》《海通证券非权益类证券及其衍生品投资交易业务管理办法》，公司权益投资部、固定收益部要求投资备选库内标的必须符合《海通证券股份有限公司ESG风险管理办法（试行）》有关规定。 子公司海富通基金在入池资产打分模型中设置ESG评价条目，包括不限于公司治理情况、管理层稳定性、环保合规情况、在社会责任上的表现等，对于ESG表现较好的主体在入池定量、定性评分时会予以加分，以促进对ESG优质主体的投资。 |
ESG因子整合策略
| 适用产品 | 上市公司股权 |
| 应用情况 | 根据《海通证券股份有限公司权益类证券及其衍生品自营业务风险管理办法》，公司权益投资部在遴选投资标的时将ESG因子作为考量标准之一，对于集中度较高标的，要求在投资决策时进行ESG风险核查。 子公司海富通基金将第三方ESG舆情整合进多因子模型，在优化器中考虑沪深300等基准的ESG综合得分，使得优化后组合的综合得分优于当期基准。 子公司海通国际在主动管理的投资组合构建过程中融合了ESG因子分析，剔除不符合ESG标准的股票，增加ESG表现优异的公司权重。相关基金管理规模较初始发行规模均增长并屡获好评。 |
可持续发展主题投资策略
| 适用产品 | 上市公司股权、固定收益、对冲基金和另类投资、私募股权 |
| 应用情况 | 截至2022年末，海通证券固定收益部累计投资绿色债券19.7亿元，子公司海富通基金累计投资绿色债券34.97亿元。 为响应国家“双碳”战略目标，并满足客户多样化理财需求，公司权益投资部通过发行挂钩碳中和ETF的保本雪球收益凭证，引导投资者对绿色金融产品的进一步关注。截至2022年末，已累计发行164期，累计名义本金5,962万元，其中61期已成功敲出提前结束，为投资者带来较好投资体验。 子公司海富通基金已推出多只碳中和主题基金，如海富通碳中和主题基金，该基金成立于2021年，截至2022年末，总规模达9.41亿元。 子公司海通国际先后发行港股市场首支ESG主题的A股ETF及全球首支ESG主题的亚洲（除日本外）企业高收益美元债ETF，涵盖股票和债券等不同地区不同资产类别，通过追踪指数、融合ESG因子，以加强和提高投资者和上市公司对公司治理以及环境社会责任的关注。 |
影响力投资策略
| 适用产品 | 固定收益 |
| 应用情况 | 截至2022年末，海通证券累计投资乡村振兴债、扶贫专项债等17亿元。 2022年12月15日，公司与中债金融估值中心有限公司合作编制的中债-海通证券陕川渝国企信用增强债券精选指数正式发布，为投资者参与区域国有企业信用债市场提供优质便捷的投资工具。同时，指数产品化的业务模式，降低地方国有企业融资成本，支持陕川渝区域经济高质量发展。 |
积极股东策略
| 适用产品 | 上市公司股权、私募股权 |
| 应用情况 | 积极行使股东权利，主动、定期与持股企业进行ESG议题沟通，通过与高级管理层进行对话、提交股东大会议案、代理投票等多种方式，引导持股企业积极创造对环境和社会的正面影响，助力持股企业提高ESG水平。 |